先物のレバレッジは何倍がいい？リスクは倍率ではなく損切り幅で決まる

レバレッジ＝リスクではない

仮の例を2つ挙げます。証拠金100 USDT、20倍、損切り幅1%なら想定元本は2,000 USDTで、損切りにかかると20 USDTの損失です。証拠金100 USDT、5倍、損切り幅5%なら想定元本は500 USDTで、損切りにかかると25 USDTの損失です。後者のほうがレバレッジはずっと低いのに、損失はかえって大きくなります。

レバレッジが実際に影響するのは2点です。同じ想定元本に対してどれだけ証拠金を使うか、そして分離マージンの場合にロスカット価格がエントリー価格からどれだけ近いかです。前者は資金効率に、後者は損切りより先にロスカットされるかどうかに関わります。

同じリスクなら、損切り幅が広いほどレバレッジは低く

想定元本 = 1回で許容できる損失 ÷ 損切り幅、レバレッジ = 想定元本 ÷ 証拠金です。1回の最大損失を50 USDTとすると、損切り幅1%なら想定元本は5,000 USDT、2%なら2,500 USDT、5%ならわずか1,000 USDTです。

つまり損切り位置は相場の構造で決まり、ポジションサイズとレバレッジは損切りに合わせて決まります。構造上の損切りが近ければ高めのレバレッジを使えますし、遠ければ自動的にレバレッジを下げるべきです。より多く稼ぐために損切りを近づけるべきではありません。

当プラットフォームの動的レバレッジの計算方法

当プラットフォームでは動的レバレッジがデフォルトで有効です。推奨設定では基本証拠金250 USDT、BTCの基準レバレッジ20倍、その他の銘柄10倍、1回あたりのリスク1%のため、BTCで損切りにかかったときの損失予算は約250 × 20 × 1% = 50 USDT、その他の銘柄は約25 USDTです。

発注時には、そのシグナルの損切り幅から想定元本を逆算します。BTCの損切り幅が2%なら想定元本は約2,500 USDTでレバレッジ10倍、1%なら約5,000 USDTで20倍、4%なら約1,250 USDTで5倍です。レバレッジは設定した最大レバレッジを超えず、初期の損切り幅は最低1%のため、損切り幅が広いシグナルでは自然と低いレバレッジになります。

実際の取引履歴におけるレバレッジ

Bit LangLangの2022-05-24から2024-06-20までのOKXでの取引履歴4,807件では、平均レバレッジ13.4x、勝率40.8%、プロフィットファクター2.28でした。長期的な利益を支えたのは、毎回損切りを置いて損失をコントロールしたことであり、レバレッジを最大まで上げたことではありません。

当プラットフォームのユーザーのライブ口座では、これまでに112件の取引が決済され、合計純損益は+117.53 USDTです。各取引のレバレッジ、証拠金、損切り、約定価格は実績ページで1件ずつ確認できます。

レバレッジを決める4ステップのチェックリスト

ステップ1：1回の取引で最大いくら損するかを決めます。一般的には口座の1%前後です。ステップ2：相場の構造から損切り位置を探します。使いたいレバレッジから損切りを逆算してはいけません。

ステップ3：「許容損失 ÷ 損切り幅」で想定元本を算出し、それを証拠金で割ってレバレッジを求めます。ステップ4：ロスカット価格が損切りより外側にあることを確認し、クロスマージンでは十分な利用可能残高を残します。連敗のあとにレバレッジを上げて取り返そうとしないでください。

初心者は先物のレバレッジを何倍にすればよいですか？

決まった倍率はありません。まず1回の最大損失を決め、損切り幅からポジションサイズを計算すると、レバレッジは結果として決まります。初心者にとってより大切なのは、毎回損切りを設定し、1回の損失が口座に占める割合を小さく抑えることです。

レバレッジが高いほど手数料は増えますか？

手数料は約定した想定元本に対してかかり、レバレッジ倍率そのものとは関係ありません。ただし同じ証拠金でより高いレバレッジを使えば想定元本が大きくなるため、手数料や資金調達料もそれに比例して増えます。

プラットフォーム上でレバレッジを上げることはできますか？

上限として最大レバレッジを設定できますが、実際のレバレッジは動的レバレッジが損切り幅から計算します。1回ごとのリスクを増減したい場合は、単に倍率を上げるのではなく、基本証拠金または1回あたりのリスクを調整してください。